Obligațiunile BNET31E au o dobândă fixă de 10,6%, ceea ce presupune plăți anuale de aproximativ 818.600 de euro.
Bittnet Systems a adus la tranzacționare pe Piața Reglementată a Bursei de Valori București o nouă emisiune de obligațiuni corporative. BNET31E cuprinde 77.230 de titluri, cu o valoare nominală de 100 de euro fiecare și scadența stabilită pentru 31 iulie 2031, potrivit comunicatului BVB.
Valoarea nominală totală a emisiunii este de 7,723 milioane de euro, însă suma atrasă efectiv de companie este mai mică. Obligațiunile au fost vândute în oferta derulată între 24 iulie și 6 august la un preț de 95 de euro, astfel că încasarea brută rezultată a fost de aproximativ 7,337 milioane de euro.
Diferența de circa 386.000 de euro provine din discountul de 5% acordat față de valoarea nominală. Pentru investitorii care au subscris în ofertă, acest discount ridică randamentul efectiv peste rata cuponului, deoarece dobânda este calculată la valoarea nominală de 100 de euro.
Cuponul fix de 10,6% este plătit semestrial. La nivelul întregii emisiuni, Bittnet va achita aproximativ 818.600 de euro anual, respectiv aproape 409.300 de euro la fiecare șase luni, atât timp cât toate obligațiunile rămân în circulație.
În prima zi de tranzacționare, ultimul preț afișat pentru BNET31E a fost de 98,5 euro, cu 3,68% peste prețul ofertei. Randamentul până la maturitate calculat de bursă se situa la 11,3%, potrivit datelor BVB pentru BNET31E.
Bittnet intenționează să folosească finanțarea atât pentru contractele aflate în derulare și proiectele viitoare, cât și pentru refinanțarea unor obligații existente. Compania include printre destinațiile posibile rambursarea altor obligațiuni, plata anticipată a unor credite bancare și răscumpărarea de acțiuni care ulterior să fie anulate.
Prin urmare, operațiunea nu reprezintă exclusiv capital pentru extindere. O parte din bani poate înlocui datorii existente, iar efectul final asupra bilanțului va depinde de repartizarea efectivă între proiecte, refinanțări și răscumpărări de acțiuni.
Noua finanțare vine după un prim semestru în care veniturile consolidate ale grupului au urcat cu 41%, la aproximativ 126,9 milioane de lei. EBITDA a revenit pe plus, la 3,2 milioane de lei, însă activitățile continue au generat o pierdere netă de 4,4 milioane de lei. Profitul net consolidat de 8,5 milioane de lei a fost susținut de rezultatul operațiunilor întrerupte, potrivit raportului semestrial Bittnet.
BNET31E este a zecea emisiune de obligațiuni listată de Bittnet în ultimul deceniu. Compania afirmă că a atras în această perioadă peste 100 de milioane de lei prin obligațiuni, a plătit cupoane de aproape 20 de milioane de lei și a rambursat titluri în valoare de 44 de milioane de lei.
Pentru finalul anului, conducerea Bittnet pregătește și o posibilă ofertă de schimb: investitorii ar putea subscrie obligațiuni noi în euro prin conversia unor titluri existente denominate în lei. Dacă va fi realizată, operațiunea ar permite refinanțarea unei părți din datorie, dar ar transfera totodată expunerea aferentă din lei în euro.
Listată inițial pe AeRO în 2015 și transferată cinci ani mai târziu pe Piața Reglementată, Bittnet a devenit unul dintre emitenții locali care folosesc cel mai frecvent piața obligațiunilor. Costul fix de 10,6% în euro va pune însă accentul pe capacitatea grupului de a transforma creșterea veniturilor în fluxuri de numerar suficiente pentru plata dobânzilor și refinanțarea datoriei.
Surse: Bursa de Valori București – comunicat, BVB – date BNET31E, Bittnet Systems – Raport S1 2026
